Analyse du bilan comptable

Le bilan comptable est établi conformément à la présentation des imprimés fiscaux. Il s’agit par conséquent , de retraiter sa présentation si l’on désire effectuer une analyse fonctionnelle qui met bien en évidence les ressources et les emplois de l’entreprise. Les amortissements et les provisions, ressources de financement internes à l’entreprise, constituent le principal retraitement.

De plus, certains investissements sont parfois financés au moyen de crédit-bail : ils ne figurent donc pas au bilan (les redevances de crédit-bail sont des charges d’exploitation). Une présentation plus réelle de l’entreprise nécessite donc d’intégrer au bilan fonctionnel les investissements financés par crédit-bail.

Le retraitement des postes d’actif :

Valeurs immobilisées :

• faire figurer les immobilisations pour leur valeur brute
• ajouter la valeur des équipements financés par crédit-bail (valeur au contrat)
• retirer les actifs fictifs (frais d’établissement)

Stocks :

• faire figurer les stocks pour leur valeur brute

Créances :

• faire figurer les créances pour leur valeur brute
• ajouter les charges constatées d’avance
• ajouter les effets escomptés non échues

Trésorerie :

• faire figurer les disponibilités
• retirer les concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque
• retirer les effets escomptés non échus

Le retraitement des postes de passif :

Financements propres :

• faire figurer les capitaux propres (y compris le résultat)
• ajouter la valeur des amortissements
• ajouter la valeur des provisions d’actif (sur stock, sur créances…)
• ajouter la valeur des provisions pour risques et charges
• retirer les actifs fictifs (frais d’établissement)
• ajouter la part en capital des annuités de crédit-bail payées (part correspondant aux amortissements économiques du bien sur la durée du contrat)

Dettes financières :

• faire figurer les dettes financières
• ajouter la part en capital des annuités de crédit-bail qui restent à payer

Dettes d’exploitation et hors exploitation :

• faire figurer les dettes d’exploitation et hors exploitation
• ajouter les produits constatées d’avance